Immobilienmarkt lässt Schweizer Hypothekenzinsen nach unten
Der Rückgang der Inflation führt zu einem Rückgang der Zinssätze, insbesondere im Baugewerbe.
In den letzten vier Wochen sind die Hypothekarzinsen in der Schweiz deutlich gesunken. Die zwölf Anbieter, deren Leitzinsen für Festhypotheken regelmäßig von der Zeitschrift „Finanz und Wirtschaft“ erhoben werden, haben alle ihre Kreditzinsen nach unten korrigiert. Und manchmal erheblich. Alle Laufzeiten sind betroffen.
Bei zehnjährigen Laufzeiten sanken die Richtsätze um durchschnittlich 0,38 Prozentpunkte. Die Zürcher Kantonalbank und Swiss Life senkten die Zinsen für zehnjährige Festhypotheken um 0,46 Prozentpunkte. Für Hypotheken mit fünfjähriger Laufzeit senkte die Zürich-Versicherung sogar ihren Richtzins um 0,48 Punkte. Zum Vergleich: Am Markt beträgt der durchschnittliche Rückgang 0,32 Punkte für einen Zeitraum von fünf Jahren.
Festhypothekenzinsen in %
Hypothekenzinsen von 3 % und mehr bei Zehnjahresverträgen scheinen zumindest vorerst der Vergangenheit anzugehören.
Letzten Monat forderten alle bis auf eine Einrichtung noch Sätze von 3 % oder mehr. Jetzt sind es nur noch drei: Hypo Lenzburg, Raiffeisen und PostFinance.
Bei kurzen Laufzeiten sind wieder Kurse unter 2 % möglich. Swissquote und die Online-Plattform Hypomat, hinter der die Glarner Kantonalbank steht, bieten sie an.
Der Inflationsdruck lässt nach
Die allgemeine Abwärtskorrektur zeigt, dass sich das inflationäre Umfeld entspannt hat. In der Schweiz ist die jährliche Verbraucherpreisinflation im Oktober zum zweiten Mal in Folge gesunken. Sie beträgt 3 %. Damit bleibt sie deutlich über dem Preisstabilitätsziel der Nationalbank von 2%.
Nationalbankpräsident Thomas Jordan hat vergangene Woche Aber die Inflation befindet sich auf dem von den Währungshütern prognostizierten Weg, die davon ausgehen, dass sie nächstes Jahr auf 2 % und darunter fallen wird. Der Druck, den Leitzins deutlich höher anzusetzen, lässt also nach.
Ob der heute zu verzeichnende starke Rückgang der Hypothekenzinsen wirklich eine Trendwende darstellt, bleibt abzuwarten. Nach der Korrektur im Juli ist dies erst die zweite monatliche Abwärtskorrektur in diesem Jahr. Insgesamt sind zehnjährige Hypotheken immer noch mehr als doppelt so teuer wie zu Jahresbeginn.
SARON-Renditen bei 3 Monaten und versicherungsmathematische Renditen bei 10 Jahren und in Prozent
Markterwartungen bezüglich der Zinsentwicklung spiegeln sich in den Terminmärkten wider.
Die in 3-Monats-SARON-Konditionen gemessenen kurzfristigen Zinssätze in der Schweiz werden in den nächsten zwölf Monaten voraussichtlich um 0,75 Prozentpunkte steigen .
Bestätigt sich diese Annahme, steigen auch die Kosten für Saron-Hypotheken um 0,75 Prozentpunkte. Dennoch sind es die langfristigen Festhypotheken, die den stärksten Zinsanstieg erfahren haben, da sie der Entwicklung der langfristigen Zinsen am Kapitalmarkt folgen.
Globale Wirtschaftsdaten
Quelle: Bloomberg – Finanz und Wirtschaft.
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PORTUGAL – BRAKE ON GOLDEN VISA – VENTURE CAPITAL INVESTMENT
2022 Lösungen und Änderungen
GOLDEN VISA und ARI entwickeln sich gut, die Investitionen haben sich im September 2022 mehr als verdoppelt, aber die Bremse für GOLDEN VISA in den Ballungsgebieten von Lissabon und Porto fördert andere Möglichkeiten zur Erlangung einer Aufenthaltserlaubnis (ARI),nämlich Risikokapitalinvestitionen.
Derzeit warten nach der neuen Regelung „203 Anträge auf Analyse für Kapitaltransfers von 350.000 Euro oder mehr, für den Erwerb von Beteiligungsanteilen an Investmentfonds oder Kapitalfonds – risikobasierte Kapitalisierungsgesellschaften, die nach portugiesischem Recht gegründet wurden“.
Die Securities Market Commission (CMVM) ist sehr aufmerksam auf diese neue Art der Erlangung einer Aufenthaltserlaubnis und ist der Ansicht, dass Risikokapitalinvestitionen getätigt werden, ohne alle Regeln einzuhalten, die darauf abzielen , die Einfuhr von Geld illegaler Herkunft in Portugal zu verhindern, insbesondere durch echte Anwesen.
Trotz der neuen Gesetzgebung ist es weiterhin möglich, unter dem ARI in Immobilien zu investieren. Es gibt immer noch Immobilien- und Kapitaltransfermöglichkeiten für ausländische Investoren in Portugal im Rahmen der Aufenthaltserlaubnis für Investitionen (ARI).
Was sich 2022 geändert hat
Die Änderungen stellen allgemein eine Erhöhung der Mindestkapitalanlagesummen dar, sowie Einschränkungen der geografischen Anwendungsgebiete der Immobilienanlage, für Wohnzwecke , gelten:
Immobilieninvestition:
Ein Mindestbetrag von 500.000,00 Euro für Unterbringungszwecke ist nur in Portugal, den Azoren und Madeira zulässig.
Ein Mindestbetrag von 350.000,00 Euro mit Sanierungsarbeiten für Wohnzwecke ist nur in Portugal, den Azoren und Madeira zulässig.
Kapitaltransfers :
Die Übertragung von Kapital in Höhe von 1 Million Euro unterliegt einer Mindestinvestition von 1,5 Millionen Euro ;
Der Mindestbetrag für Investitionen in Kapitaltransfers, die für Forschungstätigkeiten verwendet werden sollen, die von öffentlichen oder privaten wissenschaftlichen Forschungseinrichtungen entwickelt werden, die in das nationale Wissenschafts- und Technologiesystem integriert sind, erhöht sich von 350.000,00 EUR auf 500.000 EUR.
Die Mindestanlagesumme bei Kapitaltransfers für Anlagen in Private-Equity-Fondswird ab erhöht
350.000,00 € bis 500.000,00 €;
Die Mindestinvestition in Kapitaltransfer für die Gründung eines Unternehmens in Portugal, verbunden mit der Schaffung von fünf dauerhaften Arbeitsplätzen, oder für die Stärkung des Sozialkapitals eines portugiesischen Unternehmens, mit der Schaffung oder Erhaltung dieser Arbeitsplätze, geht von 350.000,00 € bis 500.000,00 €.
Ausnahmen
Die geografischen Einschränkungen, die bei Immobilieninvestitionen für Wohnzwecke auftreten werden, indem Investitionen ins Landesinnere und in Richtung der Inseln „gedrängt“ werden, werden es ermöglichen , dass es immer noch mehrere Investitionsmöglichkeiten mit großem Potenzial gibt, die die Förderung und Entwicklung bestimmter Gebiete ermöglichen das Land;
Diese Beschränkungen für Immobilieninvestitionen gelten „nur“ für Immobilien, die zu Wohnzwecken bestimmt sind , was bedeutet, dass ausländische Investoren weiterhin im ganzen Land, einschließlich Lissabon, Porto und der Küste, in Immobilien investieren können, die nicht zu Wohnzwecken bestimmt sind (Handel, Dienstleistungen, Sonstiges), auch nach dem 1. Januar 2022;
Die geplanten Änderungen berühren nicht die Möglichkeit der Verlängerung des ARI oder der Erteilung/Verlängerung von Aufenthaltsbewilligungen zum Familiennachzug (sofern die Anlegerakte nach geltendem Recht eingereicht wurde).
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Die Risiken für europäische Immobilien in den kommenden Monaten
Die Nachfrage nach neuen Wohnungen wird durch steigende Zinsen und Inflation beeinträchtigt. Und die Margen werden durch die Baukosten gedrückt, prognostiziert S&P.
Bauträger und Bauherren müssen sich europaweit auf schwierige Zeiten einstellen. Laut S&P dürften eine Reihe externer Faktoren den Neubausektor in den nächsten 12 bis 18 Monaten beeinflussen. Steigende Zinsen, Inflation und Energiekosten aufgrund des russisch-ukrainischen Konflikts könnten Folgen für die europäische Immobilienbranche haben.
Zinssätze und Inflation, wie sie den Immobilienmarkt beeinflussen
Laut S&P könnten die aktuellen Bedingungen das Umsatzvolumen verringern. Der Markt ist stark von Hypotheken abhängig (70 % des Wohnungsbaus in Europa werden mit Hypotheken bezahlt), die von Zinssätzen und Bankkonditionen beeinflusst werden.
Unsicherheit kann Familien dazu veranlassen, den Kauf eines neuen Eigenheims aufzuschieben, da der inflationsbedingte Anstieg der Immobilienpreise sowie der Lebenshaltungskosten nicht mit einem Anstieg der Reallöhne einhergeht. Portugal hat beispielsweise die größte Kluft zwischen Immobilienpreisen und Löhnen in der OECD, wobei die Wohnkosten das Arbeitseinkommen im ersten Quartal 2022 um 47,1 % überstiegen.
Darüber hinaus treiben der Konflikt zwischen Russland und der Ukraine sowie globale Lieferkettenprobleme die Kosten und Engpässe für Bauunternehmen in die Höhe, wodurch Projekte möglicherweise verzögert und teurer werden.
Immobilienpreise in Europa
Um die Gewinnmargen aufrechtzuerhalten, sind laut S&P Pläne zur Kostenoptimierung und starke Liquiditätsreserven erforderlich. Darüber hinaus gibt es unter den Faktoren, die den Preisen zugrunde liegen, ein Problem mit neuen Wohnungsbeständen. In Portugal beispielsweise hat die Nachfrage nach Immobilienvermögen angesichts des Angebots dazu geführt, dass die Hauspreise in den letzten Jahren im Allgemeinen im Land explodiert sind.
Prognose für europäische Immobilien
Hier sind die wichtigsten Trends, die S&P für die kommenden Monate im Neubausektor identifiziert hat:
Steigende Zinssätze und schwächere Kaufkraft dürften die Nachfrage nach neuen Eigenheimen in Europa, einem Markt, der stark von Hypotheken abhängig ist, verringern, obwohl staatliche Anreize als Stimulans dienen können.
Darüber hinaus behindern steigende Baukosten, Energiekosten (die 5-10 % der Preissteigerungen ausmachen), Arbeitskräftemangel, Landknappheit und Lieferkettenprobleme weiterhin die Lieferung von Wohneinheiten.
Strengere Umwelt- und Sicherheitsanforderungen treiben die Nachfrage nach Neubauten voran, verursachen aber auch zusätzliche Kosten und technische Herausforderungen für Bauherren.
Es ist daher zu erwarten, dass europäische Bauträger bereits im letzten Quartal des Jahres zunehmend unter Umsatz- und Margendruck geraten werden, da steigende Kosten nur schwer an Endkunden weitergegeben werden können.
Der Großteil der Auswirkungen wird voraussichtlich nicht vor 2023 zu spüren sein. Es wird jedoch erwartet, dass die meisten von S&P bewerteten europäischen Immobilienentwickler den Gegenwind überwinden und dank starker Bilanzen und guter Liquidität ihre Kreditkennzahlen im Einklang mit den jährlichen Ratings halten werden.
Ausländer waren und sind in den letzten Jahren der Motor für das starke Wachstum portugiesischer Immobilien.
Portugal bleibt eines der besten Länder für Rentner.
Seit COVID und den dadurch verursachten Umbrüchen ist es auch für temporäre Aufenthalte von Remote Workern sehr beliebt geworden
Das rechtliche Regime der Einreise, des Aufenthalts, der Ausreise und der Ausweisung bietet interessante Neuerungen, die sicherlich einige von Ihnen ansprechen werden.
Das vom Präsidenten der Republik am 4. August 2022 verkündete Dekret der Versammlung der Republik stellt die 10. Änderung des Umweltschutzgesetzes dar. Lei Nr. 23/2007 Das Ausländergesetz vom 4. Juli
Das neue Ausländergesetz in Portugal wurde am 21. Juli 2022 vom portugiesischen Parlament verabschiedet.
Wichtigste Neuerungen des neuen Ausländergesetzes in Portugal?
Abgesehen von den Maßnahmen für die Gemeinschaft der portugiesischsprachigen Länder, die einen besonderen und günstigeren Status genießen, ist unseres Erachtens die Schaffung eines Aufenthalts- und vorübergehenden Aufenthaltsvisumsfür Fernarbeiter von Interesse.
Aufenthaltsvisum
Diese Art von Visum erlaubt es seinem Inhaber, für einePerson oder ein Unternehmen mit Wohnsitz oder Sitz außerhalb des Staatsgebietszu arbeiten,auch aus der Ferne
Visum für vorübergehenden Aufenthalt
Dieses Visum wird für die Dauer des Aufenthalts erteilt und gilt für mehrfache Einreisen in das Staatsgebiet.
Aufenthaltsvisum für Arbeitssuchende
Das Visum für „ procura de trabalho “ berechtigt seinen Inhaber zur Einreise und zum Aufenthalt in Portugal zur Arbeitssuche und zur Ausübung einer unselbstständigen Erwerbstätigkeit bis zum Ablauf des Visums oder bis zur Erteilung einer Aufenthaltserlaubnis.
Dieses Visum ist 120 Tage gültig und kann um weitere 60 Tage verlängert werden.
Hat der Inhaber nach Ablauf der 180 Tage noch keinen Arbeitsvertrag unterschrieben und eine Aufenthaltserlaubnis beantragt , muss er das Land verlassen und darf erst nach einem Jahr ein neues Visum zur Arbeitssuche beantragen Ablaufdatum des vorherigen Visums.
Wie kann der Inhaber dieses Visums eine Aufenthaltserlaubnis in Portugal erhalten?
Wenn Sie Ihr Arbeitsverhältnis bereits vor dem Datum der oben genannten Ernennung formalisiert haben und die allgemeinen Voraussetzungen erfüllen, können Sie eine Aufenthaltserlaubnis in Portugal erwerben.
Diese Aufenthaltserlaubnis gilt für zwei Jahre ab Ausstellungsdatum der Aufenthaltserlaubnis und kann jeweils um drei Jahre verlängert werden.
Eine weitere der wichtigsten gesetzlichen Änderungen , die eng mit der Schaffung dieser neuen Art von Visa verbunden ist, ist die Abschaffung der Arbeitnehmerquoten im Visum für die Ausübung einer untergeordneten beruflichen Tätigkeit.
Neben der Schaffung neuer Visatypen sind auch folgende verfahrenstechnische Maßnahmen hervorzuheben:
Erleichterung der Erlangung eines Aufenthaltsvisums für ein Hochschulstudium
Wenn der Antragsteller an einer nationalen Hochschule zugelassen wird, ist die Erteilung eines Aufenthaltsvisums zur Teilnahme an einem Hochschulprogramm jetzt von der vorherigen Stellungnahme der Europäischen Kommission befreit. SEF .
Das Konsulat konsultiert direkt das Schengener Informationssystem der zweiten Generation (SIS II) und kann das Visum nur verweigern, wenn eine Einreise- und Aufenthaltsverweigerung im SIS II gemeldet wird.
b) Das Konsulat benachrichtigt die SEF unverzüglich über die Erteilung des Visums, und die SEF kann im Rahmen der Grenzkontrolle polizeiliche Maßnahmen auf dem Staatsgebiet einleiten oder sogar das Visum annullieren.
Automatische Zuweisung von vorläufiger TIN, NISS und Benutzer-ID für ein Aufenthaltsvisum
Mit der Erteilung des Aufenthaltsvisums wird eine vorherige Aufenthaltserlaubnis ausgestellt, die Angaben enthält über:
Erhalt einer Aufenthaltserlaubnis;
Vorläufige Vergabe von Steuer- und Sozialversicherungsnummern und Benutzernummer.
Es ist notwendig, einige Vorkehrungen zu treffen, um die möglichen Chancen und die eingegangenen Risiken zu definieren. Befolgen Sie die folgenden Tipps:
Investieren Sie nur, wenn Ihr Cashflow signifikant ist und die erwartete Rendite attraktiv ist. Dies sind die beiden wesentlichen Kriterien für den Erfolg Ihrer Strategie.
Investieren Sie nur, wenn Sie einen wesentlichen Beitrag leisten. Das Abonnieren von 80 % „buy to let“-Sicherheiten geht ein zu hohes Risiko ein
Führen Sie Ihre Überlegungen auf Basis der erwarteten Nettorendite . Die Vernachlässigung von Wartung, sonstigen Kosten oder Steuern kann dazu führen, dass Sie die falsche Entscheidung treffen
Investieren Sie nicht Ihr ganzes Geld in Immobilien . Denken Sie daran, dass der Schlüssel darin besteht, ein Portfolio diversifizierter Vermögenswerte zu haben, um sich vor einem Abschwung auf dem Immobilienmarkt zu schützen.
Vergessen Sie nie, dass Sie in einem PEP nicht der einzige Entscheidungsträger sind. Es wäre in der Tat schade, wenn Ihre Pläne durch eine Entscheidung des Vorstands Ihrer PPE durchkreuzt würden. Letztere können Ihnen beispielsweise verbieten, über Seiten wie AirBnB zu mieten
Wenn Sie einen Beitrag leisten, können attraktive Renditen erzielt werden, vorausgesetzt, Sie tätigen eine gute Investition, was bedeutet, dass Sie ein wenig studieren und versuchen müssen, die Risiken so weit wie möglich zu reduzieren.
In der Schweiz bleibt die Investition in Immobilien nach der „buy to let“-Strategie besonders attraktiv.
Die globale Steuerlandschaft verändert sich mit Auswirkungen auf die Schweiz und die dort ansässigen Unternehmen.
Gemäss der von der OECD und den G20-Staaten vorgelegten Roadmap sollen die ersten Elemente der Mindestbesteuerung am 1. Januar 2023 in Kraft treten.Der Bundesrat hat deshalb beschlossen, die Mindestbesteuerung durch eine Verfassungsänderung umzusetzen und mit Mitteln zu gewährleisten einer Übergangsverordnung, dass die Mindestbesteuerung auf den 1. Januar 2024 eingeführt werden kann.Das Stimmvolk wird am 23. Juni 2023 zu diesem Thema aufgerufen.Besteuerung, die Schweiz bleibt ein attraktiver Standort für Unternehmen und Privatpersonen, aber in Angesichts der Einführung einer weltweiten Mindestbesteuerung von Grossunternehmen sollten einige Kantone bereit sein, Grossunternehmen stärker zu besteuern. Angesichts der angestrebten Reformen der OECD und der G20-Staaten, die einen Mindeststeuersatz von 15 % einführen wollen, werden die Unterschiede zwischen Kantonen, die ihre Unternehmen schwach besteuern, wie Zug 11,85 % und Bern 21,04 %, die sie schwer belasten, wird schwinden. Der von der OECD angestrebte Mindeststeuersatz von 15 % gilt allerdings nur für Unternehmen, die einen Jahresumsatz von mehr als 750 Millionen Euro erzielen.In der Westschweiz haben die Kantone Waadt und Genf ihren Gewinnsteuersatz auf 14 %, Neuenburg auf 13,57 %, Freiburg auf 13,87 %, Wallis auf 17,12 % und Jura auf 16, % festgelegt. Gegenüber dem von der OECD vorgesehenen Mindestsatz von 15% ist die Differenz nicht sehr gross und diese Kantone müssen nur eine leichte Anpassung vornehmen, um mit den von der OECD in der DeutschschweizAn der Spitze des Rankings stehen Zug mit einer Quote von 11,9 %, Nidwalden (12,0 %) und Luzern (12,2 %). Schlusslicht ist mit 21,0 % der Kanton Bern .
Gewinnsteuersatz 2022 in der Schweiz Unternehmen werden in der Schweiz im internationalen Vergleich tief besteuert . Niedrigere Sätze als in Niedrigsteuerkantonen gibt es nur in traditionellen Offshore-Domizilen, in Guernsey, Katar und einigen Ländern in Ost- (Südost-) Europa. Irland bleibt der Hauptkonkurrent der Schweiz in Europa. Auch international gelten für Schweizer Grossunternehmen die gleichen Regeln wie für Städte wie Singapur, Hongkong oder Dubai, die ihren Steuersatz ebenfalls auf 15% anheben müssen. Es wird also weniger Anreize geben, die Unternehmen dazu veranlassen, allein aus steuerlichen Gründen an solche Standorte zu ziehen .Für sehr grosse Unternehmen wird der Steuerwettbewerb zwischen den Kantonen als Ansiedlungsfaktor künftig eine weniger wichtige Rolle spielen. Ob die Entwicklung der Körperschaftsteuer Auswirkungen auf die Besteuerung von Personen haben wird, wird die Zeit zeigen.
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